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电子设备-2020年半导体的国产化也将紧紧围绕存储器领域展开

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【公牛vs活塞】

東興證券認為,半導體產品的國產化將是電子行業未來十年的主線。與2019年不同的是,除了華為事件帶動的芯片國產化浪潮的繼續,2020年半導體的國產化也將緊緊圍繞存儲器領域展開。存儲器一直是國內半導體產業的薄弱環節,隨著長江存儲在 2019年實現了64層 3D NAND 的技術突破和量產,國內存儲器產品的替代和放量已經提上日程。未來長江存儲等存儲器廠商已有大量的資本開支計劃,為了降低成本將首選國產半導體設備。同時,終端廠商的扶持將為國產芯片提供充足的上線機會,在共同研發和不斷試錯中,實現對國外巨頭的追趕和超越。關註中微公司、聖邦股份。

中銀國際證券指出, 疊加政策紅利、景氣周期、國產化,半導體設備行業迎來黃金髮展時期。國產半導體設備的行業高成長,將來自全球半導體及設備行業的全面複蘇、本土晶圓廠加速擴產、國產設備對進口設備的替代等三大因素,國產半導體設備將迎來全面突破。重點推薦北方華創、精測電子(300567,股吧)、晶盛機電(300316,股吧)、萬業企業(600641,股吧)、長川科技(300604,股吧),建議關註中微公司(688012,股吧)、至純科技(603690,股吧)、芯源微。

天風證券表示,從中長期維度上,擴張半導體行業成長的邊界因子依然存在,下游應用端以5G、新能源汽車、雲服務器為主線,具化到中國,“國產替代”是當下時點的板塊邏輯,“國產替代”下的“成長性”優於“周期性”考慮。去年三季度已經可以看出製造、封測企業實現業績拐點,且在製造領域已經看到了供不應求的景象。半導體行業成本費用利潤率、EBITDA/營業收入2019年出現回升,預計2020年將繼續保持複蘇提升趨勢。看好半導體行業受益下游需求全面向好,景氣度持續高企,重點推薦中芯國際、長電科技(600584,股吧)、環旭電子(601231,股吧)、耐威科技(300456,股吧)、北方華創(002371,股吧)、聖邦股份(300661,股吧)、卓勝微(300782,股吧)、北京君正(300223,股吧)、三安光電(600703,股吧)、兆易創新(603986,股吧)、瀾起科技(688008,股吧)、天通股份(600330,股吧)、蘇試試驗(300416,股吧)。

據悉,國家科學技術獎是我國科學技術領域的最高獎,分為國家最高科學技術獎、國家自然科學獎、國家技術發明獎、國家科學技術進步獎和中華人民共和國國際科學技術合作獎五個獎項。

消息面上,2019年度國家科學技術獎1月10日在京揭曉,其中有兩項跟半導體領域有關,並與核心器件國產化主題有關的項目獲得2019年度國家科學技術進步一等獎。一是“高光效長壽命半導體照明關鍵技術與產業化”。該項目由中國科學院半導體研究所、三安光電股份(600184,股吧)有限公司等合作完成。二是“FT-1500A高性能通用64位微處理器及應用”。該項目由中國人民解放軍國防科技大學、中國電子信息產業集團有限公司和天津飛騰信息技術有限公司共同完成。

國信證券(002736,股吧)研報顯示, 目前全球半導體製造業正處於向中國轉移的歷史大變革當中,國內半導體材料產業面臨巨大的歷史機遇。目前我國半導體材料的國產化率僅約20%,未來國內半導體材料市場需求隨晶圓製造產能的持續擴張仍有較大的規模增長。參考鋰電池材料為例,在政策推動下國內動力鋰電池需求急速增長,巨量市場需求引導下,鋰電池四大材料在2017年就基本實現國產化替代。看好在巨大的半導體市場需求刺激下,國內半導體材料順利完成進口替代將成必然趨勢。